Ontdek hoe wij een multinational hielpen bij het optimaliseren van groepsbrede liquiditeit door middel van een fysieke multi-regio cashpool. Deskundige begeleiding bij zakelijkheidsonderbouwing, benchmarking, juridische implementatie, beleidsontwerp en stakeholder-afstemming om OESO-conforme transfer pricing en duurzaam liquiditeitsbeheer te waarborgen.
Een grote multinational met groepsmaatschappijen in Europa, Azië en Amerika wilde haar liquiditeitsbeheer optimaliseren. Historisch gezien beheerde elke dochteronderneming haar eigen bankrekeningen en externe financiering, wat leidde tot gefragmenteerde liquiditeitsposities, overtollige liquide middelen in sommige rechtsgebieden en onnodige externe leenkosten in andere.
De treasury-functie identificeerde de behoefte aan een fysieke multi-valuta, multi-regio cashpool om liquiditeit te centraliseren, financieringskosten te verlagen en renteresultaten op groepsniveau te optimaliseren. Er ontstonden echter twee belangrijke uitdagingen: (i) de zakelijkheidsonderbouwing van de cashpoolstructuur en intercompany-stromen, en (ii) het juridische documentatie- en beleidskader dat vereist was om naleving, consistentie en transparantie richting zowel belastingautoriteiten als interne stakeholders te waarborgen.
Gezien het grensoverschrijdende karakter van de pooling was het cruciaal om rekening te houden met verschillen per cashpool-deelnemer, valutarisico's en transfer pricing-vereisten.
Onderbouwen van het zakelijke karakter van de cashpool, inclusief benefitanalyse, realistisch beschikbare alternatieven, beloning van de cashpool-leider en behandeling van deelnemers.
Ontwerpen en implementeren van een consistent beleidskader, inclusief intercompany-overeenkomsten en intern treasury-beleid.
Rekening houden met verschillen tussen rechtsgebieden, valutarisico's en transfer pricing-vereisten om conforme en efficiënte cash pooling in een multi-valuta, multi-regio context te waarborgen.
Het Proces
Functionele & economische analyse – Beoordeling van de rollen van de cashpool-leider en deelnemende entiteiten, identificatie van voordelen, risico's en passende transfer pricing-beloning.
Benchmarking – Bepaling van zakelijke rentemarges en cashpool-leider fees aan de hand van marktgegevens, cross-regio en multi-valuta.
Juridische implementatie – Opstellen van intercompany cashpool-overeenkomsten (deelnemersovereenkomsten, cashpool master agreement en aanvullende documentatie).
Beleidsontwerp – Opstellen van interne treasury- en cash management-beleidsdocumenten, waarbij consistentie met OESO-richtlijnen en interne governance-standaarden is gewaarborgd.
Stakeholder-afstemming – Coördinatie met treasury, finance, juridische zaken en lokaal management om afstemming te verkrijgen over operationele en boekhoudkundige implicaties.
.png?width=1513&height=699&name=image%202%20(1).png)
Resultaat – Succesvolle uitrol van een fysieke multi-valuta, multi-regio cashpool met onderbouwde zakelijke voorwaarden, juridische afdwingbaarheid en een robuust intern beleidskader. De klant realiseerde aanzienlijke rentebesparingen, verbeterde liquiditeitsinzichtelijkheid en verminderde afhankelijkheid van externe financiering.
Ontdek hoe wij een Nederlands bedrijf hebben geholpen om een buitenlandse kandidaat voor een executive positie in dienst te nemen die tussen twee landen werkt. Deskundige begeleiding op het gebied van fiscale inwonersschap, sociale zekerheid, salarisadministratie-implementatie en de 30%-regeling voor grensoverschrijdende tewerkstelling.
Abonneer u op onze nieuwsbrief voor deskundige tips, belangrijke belastingupdates en slimme strategieën om risico's te verminderen en aan de regels te blijven voldoen. U ontvangt deze informatie rechtstreeks in uw inbox.
Geen spam, alleen waardevolle inzichten voor groeiende bedrijven.
