Ontdek hoe wij een middelgrote vermogensbeheerder hielpen bij het ontwerpen en lanceren van een nieuw institutioneel beleggingsfonds onder strakke deadlines. Deskundige ondersteuning bij het selecteren van de optimale fondsstructuur, minimaliseren van bronbelastinglekkages, verkrijgen van vooroverleg met de Belastingdienst en voldoen aan beleggerseisen.
Een middelgrote vermogensbeheerder wilde een nieuw beleggingsfonds lanceren gericht op institutionele beleggers zoals pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. Hoewel het bedrijf uitgebreide ervaring had in vermogensbeheer, ontbrak de diepgaande fiscale expertise die nodig was om een juridische fondsstructuur te selecteren die zowel aantrekkelijk zou zijn voor beleggers als efficiënt vanuit fiscaal perspectief.
De belangrijkste prioriteit was het ontwerpen van een structuur zonder onnodige fiscale lekkages, terwijl werd voldaan aan regelgevende vereisten en beleggersverwachtingen. Tijdsdruk voegde een extra uitdaging toe: het fonds moest binnen slechts enkele maanden operationeel zijn. Tijdens onze eerste gesprekken kwamen verschillende kritieke vragen naar voren. Moest het fonds worden gestructureerd als een Nederlands fonds voor gemene rekening (FGR), een commanditaire vennootschap (CV), of een coöperatie? Hoe kon bronbelasting op dividenden en rente worden geminimaliseerd? Zou het mogelijk zijn om vooraf zekerheid te verkrijgen door middel van vooroverleg met de Belastingdienst?
Als fiscaal adviseurs waren wij vanaf de ontwerpfase betrokken. Onze focus lag op een pragmatische, stapsgewijze aanpak: het vertalen van complexe Nederlandse fiscale regels naar duidelijke opties en concrete keuzes. Dit stelde de klant in staat om het fonds op tijd te lanceren met een toekomstbestendige, fiscaal efficiënte fondsstructuur die institutionele beleggers aanspreekt.
Selecteren van de meest fiscaal efficiënte fondsstructuur.
Identificeren en aanpakken van potentiële fiscale lekkages om beleggersrendementen te maximaliseren.
Verkrijgen van vooroverleg met de Belastingdienst om duidelijkheid en zekerheid aan beleggers te bieden.
Het Proces
Beleggers- & Investeringsanalyse – In kaart brengen van de beleggersbasis en hun fiscale posities & het identificeren van investeringskenmerken (aandelen, schuldinstrumenten etc.).
Structuurvergelijking & Internationale beoordeling – Evalueren van potentiële Nederlandse fondsentiteiten (FGR, CV en coöperatie); aanbeveling van de beste optie en het beoordelen van verdragstoegang en Nederlandse bronbelastingrisico's.
Stakeholder-afstemming – Coördinatie met juridische adviseurs over fondsdocumentatie en onderhandelen over vooroverleg met de Nederlandse Belastingdienst.
Implementatie & Resultaat – Opstellen van fiscaal gedeelte voor prospectus en beleggersmaterialen en succesvolle lancering van een fiscaal efficiënt fonds op maat voor Europese institutionele beleggers.
Een grote particuliere belegger met een omvangrijke Nederlandse vastgoedportefeuille kreeg de mogelijkheid om een verhuurd object te slopen en op deze locatie een mixed-use ontwikkeling te realiseren met woningen (appartementen), kantoren, commerciële ruimten en een hotel/restaurant.
Abonneer u op onze nieuwsbrief voor deskundige tips, belangrijke belastingupdates en slimme strategieën om risico's te verminderen en aan de regels te blijven voldoen. U ontvangt deze informatie rechtstreeks in uw inbox.
Geen spam, alleen waardevolle inzichten voor groeiende bedrijven.
